第40章 无辜的，善良的，守法的晨曦银行 (第2/2页)

在老牌操盘手保罗·辛格的操刀之下，不动声色就完成了换血。
　　
　　苏丹在三常面前，也只能瑟瑟发抖，只求自己不被盯上。
　　
　　「各位，这是我们计划进行预披露的2024年晨曦银行年中报告。
　　
　　我直接进入到业绩阶段。
　　
　　2024年上半年晨曦银行的总收入是229亿新元，净利润171.6亿新元。
　　
　　不良贷款率压到了0.72%。
　　
　　得益於晨曦集团在收购星展银行并且完成更名後，我们持续压缩管理成本，透过人工智慧加强风控、客服、审计等中後台职能部门的自动化效率。
　　
　　其中不良贷款率之所以有如此幅度的下降，得益於我们在柔佛州的不良资产组合，已经完成了很大一部分回收。
　　
　　高达203亿新元的债权面值，已经完成了126亿新元的现金回收。
　　
　　如果按照资产计价，那我们完成了超额回收任务。
　　
　　不动产的估值加上回收的现金，超过了203亿新元。
　　
　　我知道过去六个月时间，董事会最担心的一件事，就是我们是否正在把晨曦银行变成柔佛州的垃圾债券回收厂。
　　
　　坦率的说，我也担心，因为从传统银行的角度看，我们做的事情非常激进。
　　
　　我们接手了大量历史遗留贷款，我们的风险敞口在不断增长。
　　
　　换成正常商业银行，要麽转手卖掉认赔，要麽减值，或者收回，甚至是直接核销。
　　
　　我们做的完全是反着来。
　　
　　但好在结果不错，我们从中获得了超额利润。
　　
　　203亿新元的债权，我们的收购价不足20亿新元，只有18.6亿新元。
　　
　　如果以投资成本计算，目前已经实现的现金收益约为107.4亿新元。
　　
　　对应已实现投资回报率为577%，注意，这还只是现金。」
　　
　　萤幕切换，下一页出现的是一长串已经完成抵债、重组和控制权转移的资产。
　　
　　「目前仍然由晨曦体系持有、尚未变现的抵债资产和重组资产，按照第三方机构给出的审慎估值，价值大约96亿新元。
　　
　　也就是说，我们以18.6亿新元的实际取得成本，目前已经形成126亿新元现金，加上约96亿新元剩余资产。
　　
　　合计资产回收价值，约222亿新元，已经超过原始203亿新元的债权面值。
　　
　　对应18.6亿新元的初始投资成本，总价值倍数为11.94倍。
　　
　　如果按照投资回报率计算，目前整个柔佛特殊资产组合的帐面总回报率，大约是1094%。
　　
　　而且对於这部分资产的估值我们是按最保守的计算，它们是按照柔新合作框架签订前的估值。
　　
　　真实的收益率可能会比这个数字更高。」
　　
　　现场董事会成员们噤若寒蝉。
　　
　　因为大家都清楚你们是怎麽做到的。
　　
　　柔佛州离大马太近了，柔佛州发生了什麽，他们作为这地界的高层，都看在眼里。
　　
　　放过去，在每年董事会上，尤其是像半年报披露的董事会，大家都或多或少会有质疑，希望得到解答。
　　
　　无论是公司发展方向，还是说风险敞口，又或者是我们要不要做一些新的业务尝试。
　　
　　围绕着这些，都会进行探讨。
　　
　　但现在，大家都没有心思。
　　
　　你和晨曦集团聊风险敞口，有意义吗？
　　
　　人家现在摆明了就是要大把吃进柔佛州的不良资产，然後变腐朽为神奇。
　　
　　当你能做到这点的时候，谈风险是真没啥意义。
　　
　　原本银行的风险，都变客户的风险了。
　　
　　而且晨曦在柔佛州搞的属於，还钱了都得被抄家，资产清零了，过去做过的事情被扒出来，照样送进去。
　　
　　客户清一色的高风险客户。
　　
　　「各位，你们没有什麽意见吗？」
　　
　　一位老牌董事想了半天，还是举手说道：「赵总，这是我个人一点小小的建议，小小的。」
　　
　　过去叫星展银行的时候开会说的是英文，现在叫晨曦银行之後，开会说的是中文。
　　
　　「你放心，大家别太紧张，我们是合法合规经营的正规银行，怎麽可能因言获罪。」
　　
　　现场众人也是难绷，任谁看到你们从阿美莉卡搞来的红脖子军团，也不会认为你们是正规银行。
　　
　　不过红脖子军团明面上也和晨曦集团无关。
　　
　　都是柔佛州在给他们发工资。
　　
　　「赵总，我想说的是，我们对客户太狠。」
　　
　　「狠吗？」赵佩璇反问，见对方不敢再说，她连忙道：「你继续，真的没事。」
　　
　　「都干出百分之一千的收益率了，如果不狠，哪来的这个收益率。」老牌董事苦笑着说道：「我们这样会没人敢欠我们的钱的。
　　
　　赵总，咱们如果让所有的债务人都觉得，自己违约一次，连带着祖宅都没了，短期回报肯定会很漂亮，但长期来看，会破坏客户关系和信贷扩张的。
　　
　　没错，我们是一家无辜的，善良的，守法的商业银行。
　　
　　但外界不会这麽认为。
　　
　　客户们不会这麽认为。
　　
　　整个柔佛州的大客户们都噤若寒蝉。
　　
　　别说找我们借钱，他们就连过去找柔佛州当地其他银行借的钱，都在想方设法处理。
　　
　　过去不还的，展期的烂帐，都在认真还利息，只求银行别把债权卖给晨曦银行。
　　
　　所有人都在敬畏我们的债权，也就意味着，客户在借贷的时候不会考虑我们。
　　
　　优质客户会觉得我们的钱太危险，都不敢拿。
　　
　　到最後，我们的特殊资产部门越成功，正常的商业银行部门反而会越难做。
　　
　　现在不仅我们，连带着整个柔佛州，正常商业银行部门都非常难做。」
　　
　　赵佩璇听完後把目光投向坐在会议室边缘的保罗·辛格：「辛格先生，你怎麽看？」
　　
　　保罗·辛格身边的翻译把话传递到他耳中，他抬起头，环顾四周，然後说道：「愚蠢，迂腐，仍然停留在过去的思维里无法自拔。
　　
　　你们有没有想过，我们压根就不需要做其他客户，我们只需要服务好晨曦集团内部的融资需求，和柔佛州大开发就好了？
　　
　　做好这两块客户，足够商业部门维持长期的高速增长了。
　　
　　特殊资产部门追求超额利润，商业部门，做好内部融资。
　　
　　为什麽要做其他的客户？」